V horké Valencii se fanoušci Formule 1 opět dočkali dramatické podívané a v podstatě nečekaného vítěze. Alonso totiž startoval z 11. místa a málokdo čekal, že vyhraje. A téměř do poloviny závodu také všechno nasvědčovalo tomu, že sice zajede skvělý výkon, ale na vítězství mít nebude.
Jenže pak se začaly dít věci, kolize způsobila vyjetí safety caru a po jeho zajetí vydržel Red Bull do té doby suverénně jedoucího Vettela jen pár kol. To už se vedení ujal Alonso, který po zajetí safety-caru dostal před Grosjeana. Ten se jej ale držel, jenže jen do doby, než i jeho auto vypovědělo službu. Aby toho nebylo málo, v podstatě v posledním kole vypadl po souboji s Maldonadem ze závodu Hamilton. I díky tomu si Alonso výrazně polepšil v celkovém pořadí, svým soupeřům trochu poodskočil. On je totiž jediným, kdo z čelních závodníků dojel a navíc jako první získal v této sezóně už druhý triumf.
Velká cena Evropy ale byla dramatická už od samého začátku. I když třeba Timo Glock z Marussie si zažíval dramata dost nepříjemná, žaludeční potíže, které ho trápily už od soboty, mu start nedovolily.
Na startu závodu suverénně odjel Vettel, naopak třetí Maldonado se propadl na místo čtvrté. Hülkenberg se tlačil před Räikkönena. Massa bojoval s Rosbergem a Schumacherem, soubojů vůbec byla celá řada. Hülkenberg nakonec na Fina nestačil a nakonec se musí bránit Alonsovi, jemuž se start opravdu povedl. Po třech kolech bylo pořadí Vettel, Hamilton, Grosjean, Kobayashi, Maldonado, Räikkönen, Hülkenberg, Alonso, Di Resta, Massa, Rosberg, Button, Schumacher, Senna, Pérez, Ricciardo, Webber, Kovalainen, Petrov, Vergne, De la Rosa, Karthikeyan a Pic.
V 11. kole se dostal po krásném souboji Grosjean před Hamiltona, jehož McLaren tvořil trochu brzdu provozu. Kimmi Räikkönen bojoval s Maldonadem o páté místo a Alonso se po dlouhé snaze dostal před Hülkenberga. Räikkönen se nakonec před Maldonada nakonec dostal ve 13. kole.
Zastávky v boxech začal asi v 11. kole Button, jeho stájjový kolega Hamilton stavěl v závěru 13. kola. To už měl za sebou zastávku Pérez, na trati se Alonso dostal před Maldonada. Räikkönen v boxech v 15. kole, za ním i Kobayashi a také Maldonado. Vracejí se 10., 11. a 12. Alonso v boxech v 16. kole. Vrací se těsně před Räikkönena. Hamilton předjel Schumachera, který ještě nebyl v boxech. Vettel z prvního místa v 16. kole také staví. Grosjean staví také, vrací se před Hamiltonem.
Ve 20. kole staví Schumaher a Webber, Schumacher, do té doby brzdil pole za sebou a vytvořil velkou bojující skupinu, ve které bylo asi 7 vozů. Kobayashi se potkal se Sennou, který trochu očesal své auto, ve skupince se to hodně mlelo a bylo jen s podivem, že nikdo nekontrolovaný vůz Senny netrefil. Komisaři střet vyšetřovali a Senna za střet dostal penalizaci, byť mnozí mohli incident považovat za klasický závodní.
Ve 22. kole bylo pořadí Vettel, Grosjean, Hamilton, Di Resta, Alonso, Räikkönen, Maldonado, Massa, Hülkenberg, Button, Pérez, Ricciardo, Rosberg, Schumacher, Webber, Petrov, Kovalainen, Kobayashi, Vergne, De la Rosa, Pic, Karthikeyan a Senna. Di Resta ve 24. kole zajel do boxů. Vettel v té době vede už s 20 sekundovým náskokem. Ve 28. kole se v souboji vzájemně poškodili Vergne s Kovalainenem, vina to byla jasně Vergneho, který nezvládl předjížděcí manévr. Komisaři po chvíli rozhodli o výjezdu Safety Caru, protože na trati se už válelo dost trosek a úlomků.
Grosjean, Hamilton a Alonso zajeli do boxů, Vettel nikoli. Alonso se tak dostal na 3. místo, Hamilton klesl na 6. a to kvůli chybě mechaniků při výměně kol. Vettel nakonec také zajel do boxů o kolo později a dokázal se vrátit na 1. místě. Za safety carem se auta seřadila v pořadí Vettel, Grosjean, Alonso, Ricciardo, Räikkönen, Hamilton, Rosberg, Schumacher, Webber, Maldonado, Hülkenberg, Di Resta, Kobayashi, Massa, Button, Pérez, Petrov, De la Rosa, Pic, Kovalainen, Senna, Karthikeyan.
Po restartu se dostal dramaticky Alosno před Grosjeana, Hamilton po pár zatáčkách předjel Räikkönena. Sebastian Vettel ale následně z ničeho nic odstavil auto. Massa v souboji s Kobayashim poškodil auto, incident byl vyšetřován. Massa ještě pokračovval, Kobayashi odstoupil. Hamilton se dostal před Ricciarda, toho následuje i Räikkönen. Grosjean tlačíl na Alonsa, ale cestu před něj nenacházel. Hamilton byl vyšetřován pro ignorování žlutých vlajek, ale nakonec z toho nic nebylo. Schumacher se ve 37. kole dostal před Ricciarda, Maldonado čistě vytlačil v nájezdu do cílové rovinky Webbera, mezi tím Ricciardo uhnul do boxů, zaváhání Webbera ale využil i Hulkenberg.
Webber zamířil do boxů ve 39. kole a na měkkých pneumatikách pak následně zajíždí nejrychlejší časy, ale je v zadní části pole. Ve 41. kole odstupuje z druhého místa Grosjean, jehož auto také nevydrželo (porouchal se alternátor). Alonso tak mohl být klidnější. Pérez se v závěru téhož kola dostal před Buttona. Po sérii odstoupení se na 10. místě ocitl Petrov s Caterhamem, pak se ale propadl za Schumachera i Webbera.
Pořadí v tu chvíli bylo Alonso, Hamilton, Räikkönen, Maldonado, Hülkenberg, Di Resta, Pérez, Button, Rosberg, Schumacher, Webber, Petrov, Ricciardo, Senna, Kovalainen, De la Rosa, Pic, Massa a Karthikeyan. Závod byl v tuto fázi poměrně klidný, jen na Hamiltona se tlačil Räikkönen a Pérez na obě Force India. Ve 48. kole navíc přišel o přední přítlačné křídlo po souboji s Ricciardem, který jej zavřel v zatáčce. Jejich kolize si opět získala pozornost komisařů, kteří měli dnes opravdu dost práce. Komisaři nakonec trest neudělili. Ve 49. kole se před Buttona dostávají Schumacher a Webber. Rosberg překonal Sennu.
Schumacher se dostal v 53. kole před Péreze, záhy se to podařilo i Webberovi. Petrov předjel na trati Massu, což jistě Caterhamu zvedlo náladu, nehledě na to, že měl Massa podstatně starší pneumatiky. Schumacher šel před Di Restu v 54. kole a opět jej následuje Webber. Mezi tím byl Massa opět v boxech. Räikkonen se snaží po chybě Hamiltona před britského jezdce dostat, ale na poprvé příležitosti nevyužil.
Nedokázal to ani na DRS, ale nakonec na výjezdu ze zatáčky se mu to podařilo. Na Hamiltona si vyšlápl Maldonado na Williamsu, Hamilton se ale na konci cílové rovinky ubránil. Oba jezdci měli stejně staré pneumatiky, ale ty Maldonadovy prostě držely lépe. V těsném souboji si ale oba nedarovali ani centimetr místa, což nakonec vyústulo v kolizi. Bude to hodně diskutovaný okamžik, potkali se tu dva horkokrevní jezdci. Hamilton vyhnal Maldonada mimo trať a ten se chtěl vrátit, aby nedostal penalizaci za zkrácení trati. Jisté je, že v souboji na začátku závodu nechal Hamilton ve stejné sérii zatáček dostatek místa Grosjeanovi, teď ve chvíli, kdy jeho pneumatiky nefungovali, se vůči Maldonadovi choval zcela jinak.
Kolize měla za následek to, že Hamiltonův McLaren skončil v bariéře, Maldonado s ulomeným předním křídlem nakonec dojel místo na případném třetím místě desátý.
Konečné pořadí v závodu tak bylo Alonso, Räikkönen, Schumacher, Webber, Hülkenberg, Rosberg, Di Resta, Button, Pérez, Maldonado, Senna, Ricciardo, Petrov, Kovalainen, Pic, Massa, De la Rosa, Karthikeyan a jako poslední byl klasifikován nabouraný Hamilton, Nedojeli Grosjean, Vettel, Kobayashi a Vergne. Na čele závodu se tak krom Räikkönena ocitli jezdci, kteří startovali po kvalifikaci do závodu až ze druhé desítky, což je ve Valencii opravdu nečekané. Alonsovi to vyneslo první místo, celý víkend trápící se Webber nakonec poskočil na celkové druhé, naopak Hamilton s Vettelem spadli na třetí a čtvrté místo.
